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폐쇄형/개방형 펀드 성격 비교

폐쇄형 펀드

• 수익률이 아무리 나빠도 고객이 중간에 투자자금을 찾아 빠져나갈 염려가 없다.
• 폐쇄형 펀드에 투자한 사람은 자금을 회수하고 싶으면 주식시장에 상장된 이 펀드의 주식을 살 사람을 찾아야 한다. (주식처럼 거래)
• 폐쇄형 펀드의 경우 처음 자금을 모을 때 판매한 주식의 수, 즉 펀드의 좌수가 언제나 똑같이 유지됨

개방형 펀드

• 고객이 투자한 자금을 찾아가고 싶을 때 언제든지 자신의 몫을 빼갈 수 있다.
• 중간에 돈을 찾는 고객이 있으면 고객이 투자한 몫에 해당하는 만큼의 가치를 계산해 돌려줘야 하고 펀드의 좌수는 그만큼 줄어 듬
• 따라서 펀드의 자산규모도 급격히 줄어들 수 있음

펀드투자 원칙

• 단기 수익률은 예측하기 쉽지 않다 따라서 돈을 몇 년간 찾지 않고 계속 펀드에 넣어둘 수 없고, 또 주식시장의 등락을 견뎌낼 수 없는 사람이라면 펀드에 투자하지 말라.
• 퇴직연금 계좌는 10년에서 30년까지 장기간 운용되기 때문에 주식투자를 하기에 완벽한 상품
• 최적의 투자시점을 연구하여 주가가 오를 것이란 확신이 들 때 시장에 들어갔다가 전망이 불확실해지면 시장에서 빠져 나오는 사람보다는 오히려 경제와 시장상황에 따라 정기적으로 투자하는 사람이 더 좋은 성과를 얻는다.
• 가능한 한 많은 돈을 주식형 펀드에 투자할 금융소득이 필요한 경우라도 장기적으로 보면 배당주를 보유하고 모자라는 소득은 가끔씩 주식을 팔아 충당하는 것이 채권에 투자해 이자를 받아 쓰는 것보다 훨씬 더 부자가 되는 길이다.
• 국채를 보유하고 싶다면 정부로부터 직접 사라. 아무 이유 없이 수수료를 지불해야 하는 국채펀드는 사지 말라.
• 자신이 어떤 종류의 주식형 펀드에 투자하고 있는지 확실히 파악하라. 
• 사과는 사과와 비교해야 하듯 펀드 수익률을 평가할 때 가치펀드는 가치펀드끼리, 성장펀드는 성장펀드끼리 비교하라. 성장펀드보다 수익률이 낮다고 금 펀드 매니저를 탓하지 말라.
• 가장 좋은 펀드 투자전략은 자산을 서로 다른 3~4개의 주식형 펀드(성장, 가치, 소형 성장 등)에 나눠 투자하는 것이다. 그러면 언제나 자산 일부가 주식시장에서 가장 수익률이 높은 섹터에 투자돼 있다.
• 주식형 펀드에 돈을 추가로 넣을 때는 몇 년간 수익률이 극히 저조했던 섹터에 투자하는 펀드에 넣어라.
• 과거 수익률을 토대로 미래에 승리할 펀드를 선택하는 것은 전혀 효과가 없다고 말할 수는 없지만 성공하기도 어려운 일이다. 꾸준히 좋은 성과를 내는 펀드를 골라 투자한 뒤 오래 보유하라. 이 펀드에서 저 펀드로 끊임없이 옮겨 다니는 것은 순자산의 손실을 가져오는 매우 값비싼 습관이다.

피터린치의 위대한투자에서 강조하는 것은 채권보다는 펀드, 펀드보다는 주식이다.

그렇기에 주식에 비해 내용이 짧은 것이 사실이다.

하지만 위 내용도 500쪽 분량 중 펀드 내용만을 추려서 요점 정리를 했음에도 길긴 긴 내용이다.

아주 짧게 요약해 보자면, 피터린치가 강조하는 펀드투자 원칙은 다음과 같이 정리할 수 있다.

• 장기적으로 투자하라
• 자산을 서로 다른 성격의 펀드로 나눠라
• 펀드를 잘 선택하라

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