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펀드에 투자하는 방식은 적립식과 거치식 이렇게 크게 2가지로 나눌 수 있습니다.

간단히 설명 드리자면 적립식은 매달 또는 정해진 기간마다 일정 금액을 꾸준하게 넣는 즉, 적립하는 식으로 투자하는게 적립식 투자이고

거치식은 가지고 있는 목돈을 거치하는 방식으로 즉, 목돈을 넣는 방식이라고 생각하시면 됩니다.

투자하는 방식에 따라 지켜야 되는 원칙도 달라지게 됩니다.

적립식 투자 원칙

• 시장분산 원칙
• 중장기 투자 원칙

거치식 투자 원칙

• 시장분산 원칙
• 시기분산 원칙
• 중장기 투자 원칙

적립식과 거치식의 공통적인 시장분산 하는 방법을 알아보도록 하겠습니다. 

시장 분산은 아래 그림과 같이 크게 3가지로 나눌 수 있습니다.

1차적으로 국내시장과 해외시장 이렇게 2가지로 나누어지게 됩니다. 비율은 6:4 또는 경제 상황에 따라서 7:3 또는 5:5로 나눌 수 있습니다.

2차는 국내시장 안에서 대형우량주, 그룹주, 중소형주, 국내섹터형, 레버리지 및 헤지펀드로 나눌 수 있습니다.

대형우량주는 비교적 안전한 펀드로 인식되지만 주가지수와 같이 움직이는 인덱스 펀드보다는 위험성이 있습니다.

그룹주는 대형우량주보다는 위험하지만 기대수익은 더 높습니다. 역시 경제 상황에 따라 투자 비중을 조절해야겠습니다.

중소형주는 경기가 확장/성장국면에 진입하게 되면 그 동안 대형우량주에 비해 저평가되었던 중소형주가 성장하게 됩니다.

2018년에는 전문가들이 중소형주를 많이 추천한만큼 이것 또한 투자 비중을 조절하여 투자하는 것이 좋을 것 같습니다

국내섹터형은 태양광, 수소자동차, 스마트 그리드 같은 친황경 산업을 의미하여, 

헤지펀드는 주식, 파생상품, 부동산 등 다양한 곳에 투자해 높은 수익을 추구하는 헤지펀드에 같이 투자하는 것도 좋은 방법이라고 볼 수 있습니다.

3차는 해외시장에서 선진국, 신흥국, 섹터로 나눌 수 있습니다.

선진국은 주로 미국, 일본, 유럽시장 관련 펀드를 선진국으로 볼 수 있고

신흥국 시장으로는 중국, 브라질, 인도, 러시아, 동남아사아, 중남미시장이 있습니다.

섹터시장은 가장 변동성이 크기때문에 위험한 만큼 기대수익도 가장 크다고 할 수 있습니다. 

섹터는 광업주(광물, 금, 은, 구리 등), 에너지펀드(석유, 가스), 곡물(농산물)펀드가 있습니다.

펀드에 가입할 때는 좋은 펀드를 골라서 투자해야 한다.

하지만 좋은 펀드는 과연 무엇일까....?

과거 5년 또는 3년 수익률이 가장 좋은 펀드가 좋은 펀드일까?

많은 사람들이 과거 수익률 수치만 보고 펀드를 선택하고 그 펀드에 가입한다.

하지만 그렇게 선택된 펀드는 미래에도 좋은 수익률을 낼 수 있다는 보장이 없다 경제상황이 어떻게 바뀔지 모르기 때문이다.

가장 좋은 수익률을 냈던 펀드는 경제 상황에 따라 가장 나쁜 수익률을 내는 펀드로 순식간에 바뀔수도 있고

수익률은 좋았지만 알고보니 수수료가 너무 비싸서 수익을 냈음에도 수수료때문에 많은 비용을 감당해야 할 수도 있다.

좋은 펀드를 고르는 법에 있어서 아래 내용은 꼭 확인하고 가도록 하자

펀드 선택 전 꼭 확인해야 할 사항

1. 수익률
• 최근, 과거6개월, 과거3년 수익률을 참고만 하자 명심해야 할 것은 과거의 수익률이 미래의 수익률을 보장해주지는 않는다
2. 운용 규모
• 운용규모가 너무 큰 초대형급이거나 너무 작은 초소형급은 되도록 선택하지 말자
3. 운용 수수료
• 펀드 운용수수료는 1~2%로 모두 저렴해보여도 투자하는 기간이 길수록 운용수수료도 눈덩이처럼 불어나므로 동일한 조건이면 무조건 수수료가 저렴한 펀드를 선택하자
• 2년이상은 선취 수수료, 6개월 이내에 환매할거라면 후취수수료가 유리하다
4. 운용 실적
• 펀드의 운용실적이 들죽날죽하지 않고 꾸준한 펀드를 선택하도록 하자
5. 중도환매 수수료
• 급하게 돈을 찾아야 해서 6개월 또는 3개월 이전에 환매하면 중도환매 수수료가 발생하는 펀드인지도 확인하도록 하자
6. 자산운용사, 펀드매니저 체크
• 자산 운용사도 반드시 체크해봐야 한다 예를들어 자산운용사의 펀드매니저의 이직이 빈번하다면 내 자산을 관리하는 사람이 자주 바뀐다는 뜻이므로 내 자산이 불안정해진다.
• 펀드매니저가 실력이 없다면 내 자산도 수익률이 곤두박칠 칠 가능성이 높으므로 반드시 펀드매니저도 체크하고 넘어가자
7. 추가 투자 가능여부
• 추가 투자를 이용해 수익률을 더 높일 수 있을 때 추가투입이 가능한지도 알아보자
8. 환매 시 경과일
• 환매를 했을 때 돈을 찾을 수 있는날이 몇일이 경과하는지 여부도 확인하자

펀드 주요 지표

표준편차 : 낮을수록 위험이 낮음

베타지수 : 시장수익률과 펀드 수익률의 민감도를 나타냄

샤프지수 : 높을수록 펀드성과가 우수

젠셀알파 : 높을수록 펀드매니저 종목선정능력이 우수

BM(벤치마크)대비 수익률 : 높을수록 펀드가 가지고 있는 자산운용의 목표보다 높은 수익률을 냄

펀드 투자 원칙!

1. 한곳에 투자 하지말고 시장분산과 시기분산을 꼭 지키자
2. 아무도 믿지 말자 - 누군가를 전문가라고 또는 추천해줬다고 무조건 믿고 투자하지 말자
3. 자신의 투자 성향에 맞는 펀드를 선택하자
4. 주가 지수나 과거 그래프를보고 투자하지 말자
5. 가급적 운용기간이 3년 이상되서 입증된 펀드를 선택하자
6. 그 회사의 얼굴이 되는 펀드(대표펀드)를 선택하자
7. 동일한 조건이라면 낮은 수수료의 펀드를 선택하자
8. 자산운용사와 펀드매니저의 뒷조사를 해보자
9. 가급적 판매사가 많은 펀드 선택

펀드 정보 검색 시 유용한 사이트

Funddoctor - 펀드에 대한 모든 정보를 볼 수 있는 사이트

폐쇄형/개방형 펀드 성격 비교

폐쇄형 펀드

• 수익률이 아무리 나빠도 고객이 중간에 투자자금을 찾아 빠져나갈 염려가 없다.
• 폐쇄형 펀드에 투자한 사람은 자금을 회수하고 싶으면 주식시장에 상장된 이 펀드의 주식을 살 사람을 찾아야 한다. (주식처럼 거래)
• 폐쇄형 펀드의 경우 처음 자금을 모을 때 판매한 주식의 수, 즉 펀드의 좌수가 언제나 똑같이 유지됨

개방형 펀드

• 고객이 투자한 자금을 찾아가고 싶을 때 언제든지 자신의 몫을 빼갈 수 있다.
• 중간에 돈을 찾는 고객이 있으면 고객이 투자한 몫에 해당하는 만큼의 가치를 계산해 돌려줘야 하고 펀드의 좌수는 그만큼 줄어 듬
• 따라서 펀드의 자산규모도 급격히 줄어들 수 있음

펀드투자 원칙

• 단기 수익률은 예측하기 쉽지 않다 따라서 돈을 몇 년간 찾지 않고 계속 펀드에 넣어둘 수 없고, 또 주식시장의 등락을 견뎌낼 수 없는 사람이라면 펀드에 투자하지 말라.
• 퇴직연금 계좌는 10년에서 30년까지 장기간 운용되기 때문에 주식투자를 하기에 완벽한 상품
• 최적의 투자시점을 연구하여 주가가 오를 것이란 확신이 들 때 시장에 들어갔다가 전망이 불확실해지면 시장에서 빠져 나오는 사람보다는 오히려 경제와 시장상황에 따라 정기적으로 투자하는 사람이 더 좋은 성과를 얻는다.
• 가능한 한 많은 돈을 주식형 펀드에 투자할 금융소득이 필요한 경우라도 장기적으로 보면 배당주를 보유하고 모자라는 소득은 가끔씩 주식을 팔아 충당하는 것이 채권에 투자해 이자를 받아 쓰는 것보다 훨씬 더 부자가 되는 길이다.
• 국채를 보유하고 싶다면 정부로부터 직접 사라. 아무 이유 없이 수수료를 지불해야 하는 국채펀드는 사지 말라.
• 자신이 어떤 종류의 주식형 펀드에 투자하고 있는지 확실히 파악하라. 
• 사과는 사과와 비교해야 하듯 펀드 수익률을 평가할 때 가치펀드는 가치펀드끼리, 성장펀드는 성장펀드끼리 비교하라. 성장펀드보다 수익률이 낮다고 금 펀드 매니저를 탓하지 말라.
• 가장 좋은 펀드 투자전략은 자산을 서로 다른 3~4개의 주식형 펀드(성장, 가치, 소형 성장 등)에 나눠 투자하는 것이다. 그러면 언제나 자산 일부가 주식시장에서 가장 수익률이 높은 섹터에 투자돼 있다.
• 주식형 펀드에 돈을 추가로 넣을 때는 몇 년간 수익률이 극히 저조했던 섹터에 투자하는 펀드에 넣어라.
• 과거 수익률을 토대로 미래에 승리할 펀드를 선택하는 것은 전혀 효과가 없다고 말할 수는 없지만 성공하기도 어려운 일이다. 꾸준히 좋은 성과를 내는 펀드를 골라 투자한 뒤 오래 보유하라. 이 펀드에서 저 펀드로 끊임없이 옮겨 다니는 것은 순자산의 손실을 가져오는 매우 값비싼 습관이다.

피터린치의 위대한투자에서 강조하는 것은 채권보다는 펀드, 펀드보다는 주식이다.

그렇기에 주식에 비해 내용이 짧은 것이 사실이다.

하지만 위 내용도 500쪽 분량 중 펀드 내용만을 추려서 요점 정리를 했음에도 길긴 긴 내용이다.

아주 짧게 요약해 보자면, 피터린치가 강조하는 펀드투자 원칙은 다음과 같이 정리할 수 있다.

• 장기적으로 투자하라
• 자산을 서로 다른 성격의 펀드로 나눠라
• 펀드를 잘 선택하라

<관련 글>

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