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펀드투자 핵심 노하우 책을 읽고 나서

펀드 가입 후 수익률을 지키기 위해 사후관리가 얼마나 중요한지 깨닫게 되었습니다.

저는 펀드를 가입하고 수익률만 보았지 운용규모는 한번도 본 적이 없거든요

펀드투자 핵심 노하우 (책 후기 및 평점)

운용규모를 왜 모니터링 해야하는 이유는 운용규모에 따라 수익률이 달라질 수 있기 때문입니다.

운용규모에 따라 수익률이 달라진다니...? 아직은 이해가 안가시죠?

아래 운용규모의 증감에 따라 펀드매니저가 하는 일을 보시면 이해가 되실겁니다.

  펀드규모 급증시 펀드매니저의 선택

1. 다른 투자 종목을 찾아 종목 수를 늘림 -> 새로운 종목을 찾기 위한 시간과 노력 필요 -> 운용 효율성 저하

2. 현재 가지고 있는 종목 추가 매수 -> 많은 자금으로 인해 낮은 가격에도 매수 할 수 있는 종목들의 가격이 비싸지는 현상발생 -> 수익률 저하 

  펀드규모 급감시 펀드매니저의 선택

현재 투자하고 있는 종목을 팔아야 한다 -> 분산투자가 깨짐 

(특히 채권형은 기본단위 100억 단위로 주식형보다 크기 때문에 분산투자 비율이 더 많이 깨짐)

결론적으로 펀드규모의 급증과 급감은 펀드 수익률에 도움이 되지 않습니다.

책에서는 운용규모에 급증감에 영향에 따라 펀드 수익률이 입는 데미지를 아래의 표 처럼 기록해 놓았습니다.

  채권형 펀드 매월 필수 확인 사항 (특히 신용등급이 낮은 채권은 꼭!)

• 운용규모가 지난달 규모보다 30%이상 줄어들었다면 위험신호
• 투자되는 종목 수가 50종목 이상인지 확인

책에서는 채권형 펀드 뿐만아니라 주식형 펀드 중 중소형주도 운용규모 급감시 위험하다고 하니

항상 주의 또 주의! 하면서 모니터링 해야 하겠습니다.

72의 법칙이란 복리의 원리를 이용해서 자산이 두배로 늘어나는 기간을 구하는 법칙을 말합니다.

여담으로 복리는 아인슈타인도 인정한 인류 최대의 발명품인데요.

복리가 얼마나 위대한지는 맨하탄에 살고 있던 인디언이 맨하탄을 팔았을 때 복리와 단리의 차이가 어마어마하다는 일화가 있을만큼

그만큼 복리의 위력은 대단합니다.

본론으로 돌아와서 복리의 이율(수익률)이 R퍼센트 일 때 계산법은 다음과 같이 아주 간단하다.

자산이 2배로 불어나는 기간 = 72 / R

너무 간단하죠?

예를 들어, 결혼을 준비하고 있는 35살의 친구 A, B가 있고 이 둘의 자산이 똑같이 1억원이라고 가정해 봅시다.

A는 투자에 관심이 많아 재테크 공부와 세미나를 다니고 전문가들의 조언을 받아 평균 10% 가량의 수익을 올릴 수 있었고

B는 귀찮은 것을 싫어해서 자신의 모든 자산을 적금 또는 예금에만 넣어둔 결과 평균 5% 가량의 수익을 올렸다고 했다고 합시다.

수익률을 파악했으니 이것을 이제 72법칙에 대입해 보면 A의 자산이 1억원에서 2억원으로 되는 기간은 7.2년이고 B는 14.4년이 걸리게 됩니다.

A의 자산이 2억원이 되는 시점

72 / 10 = 7.2년

B의 자산이 2억원이 되는 시점

72 / 5 = 14.4년

만약 30년 후인 65세 까지 A와 B가 똑같이 생활한다면 어떠한 차이가 발생하게 될까요?

먼저 A의 경우는 42세에 2억원 49세에 4억원, 56세에 8억, 63세에 16억원, 65세에는 17억4000만원의 자산을 가지고 있을 수 있습니다.

반면 B의 경우는 어떻게 될까요? 

B의 경우는 49세에 2억원, 63세에 4억원, 65세에는 4억3000만원의 자산의 가지게 됩니다.

이 둘 사이에는 같은나이에 13억1000만원의 자산의 차이가 발생하게 됩니다. 

엄청난 차이죠?? 1%의 수익도 장기로 끌고가면 많은 차이가 나는데 5%로면 두말할 것도 없죠.

따라서 오늘의 결론은 투자 공부와 세미나와, 경제 공부를 통해 수익률을1%라도 최대한 끌어올리자 입니다.