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펀드투자 핵심 노하우 책을 읽고 나서

펀드 가입 후 수익률을 지키기 위해 사후관리가 얼마나 중요한지 깨닫게 되었습니다.

저는 펀드를 가입하고 수익률만 보았지 운용규모는 한번도 본 적이 없거든요

펀드투자 핵심 노하우 (책 후기 및 평점)

운용규모를 왜 모니터링 해야하는 이유는 운용규모에 따라 수익률이 달라질 수 있기 때문입니다.

운용규모에 따라 수익률이 달라진다니...? 아직은 이해가 안가시죠?

아래 운용규모의 증감에 따라 펀드매니저가 하는 일을 보시면 이해가 되실겁니다.

  펀드규모 급증시 펀드매니저의 선택

1. 다른 투자 종목을 찾아 종목 수를 늘림 -> 새로운 종목을 찾기 위한 시간과 노력 필요 -> 운용 효율성 저하

2. 현재 가지고 있는 종목 추가 매수 -> 많은 자금으로 인해 낮은 가격에도 매수 할 수 있는 종목들의 가격이 비싸지는 현상발생 -> 수익률 저하 

  펀드규모 급감시 펀드매니저의 선택

현재 투자하고 있는 종목을 팔아야 한다 -> 분산투자가 깨짐 

(특히 채권형은 기본단위 100억 단위로 주식형보다 크기 때문에 분산투자 비율이 더 많이 깨짐)

결론적으로 펀드규모의 급증과 급감은 펀드 수익률에 도움이 되지 않습니다.

책에서는 운용규모에 급증감에 영향에 따라 펀드 수익률이 입는 데미지를 아래의 표 처럼 기록해 놓았습니다.

  채권형 펀드 매월 필수 확인 사항 (특히 신용등급이 낮은 채권은 꼭!)

• 운용규모가 지난달 규모보다 30%이상 줄어들었다면 위험신호
• 투자되는 종목 수가 50종목 이상인지 확인

책에서는 채권형 펀드 뿐만아니라 주식형 펀드 중 중소형주도 운용규모 급감시 위험하다고 하니

항상 주의 또 주의! 하면서 모니터링 해야 하겠습니다.